彻底断供中国AI芯片？华为昇腾芯片迎来炒作风口受益方有这20家

  3月1日，日本瑞穗证券发布的研报显示，瑞穗证券根据公开新闻和华盛顿团队的沟通认为，美国商务部提名杰弗里・凯斯勒（Jeffrey Kessler）担任工业与安全局（BIS）副局长，此人上任有一定的概率会导致全面禁止所有人工智能芯片出口到中国，同时有明确的目的性地暂停对华出口许可证，最终确认结果将在几周内公布。研报原文和翻译详情见下图

  目前英伟达给中国出口的芯片是H20芯片,俗称“版”。2025年，国内各大AI巨头的总资本开支是4500亿美元，70%将用于芯片采购，即3150亿美元。一旦全面禁止，则中国只可以使用华为昇腾910芯片作为替代品。2025年3150亿美元的芯片市场都将由华为昇腾独享。

  3月2日，据半导体第三方咨询机构CINNO Research所说，3月1日华尔街分析师建议投资的人准备好，以应对特朗普政府“可能出台重大的新对华 AI 和出口许可证限制”，因为此消息可能会对英伟达股价造成影响。

  华为昇腾板块有望迎来炒作，经过廖先生复盘，概念正宗的，有20家公司，建议点赞收藏：

  第20家，中芯国际，昇腾 910C 芯片制造环节核心公司，据英国《金融时报》消息，华为昇腾910C芯片采用的是中芯国际 7 纳米工艺制造，良品率已提高到近 40%。

  第19家，兴森科技，2024年5月，有股民问董秘，公司是不是给华为昇腾 910C 芯片供货？董秘表示因保密协议不便披露，但是董秘说公司的 FCBGA 封装基板可用于 HBM 存储的封装，从兴森科技技术能力和业务来看，有可能参与到昇腾 910C 相关产业链的封装环节。

  第18家，卓易信息，BIOS 和 BMC 固件，有股民在2025年2月问公司是不是给华为昇腾供货bios和bmc固件产品，公司表示由于保密协议不便透露。但是从公司的行业地位和业务方向来看，公司有可能参与到昇腾 910C 相关产业链的BIOS 和 BMC 固件环节。

  第17家，华丰科技，公司长期从事光、电连接器及线缆组件的研发、生产、销售。公司是华为的高速背板连接器两大国内供应商之一，高速背板连接器市占率约70%。华为是公司的第六大股东，通过深圳哈勃持股，深圳哈勃是华为的子公司。

  第16家，申菱环境，公司是数据中心液冷龙头，华为机房精密空调的主要供应商，销售份额保持稳定且占比较高，同时是昇腾液冷散热的一供。

  第15家，强瑞技术，国内智能手机组装和检测治具领域的主要企业之一。公司应用于数据中心领域的基本的产品包括液冷服务器产线的工装及测试治具、设备，公司数据中心业务的主要客户是华为。公司也是国内唯二液冷散热供应商之一。

  第14家，泰嘉股份，公司参股雅达电子，雅达电源是昇腾服务器电源供应商，2024年计划新增6条生产线为华为昇腾供货电源。

  第13家，飞荣达，公司是中国领先的电磁屏蔽及导热解决方案服务商，公司为华为昇腾服务器提供散热方案，提供导热硅胶、泡棉胶等产品。另外公司与华为在4/5G通讯基站设备、天线C数码产品等方面均有合作。

  第12家，华正新材，公司主要经营覆铜板、绝缘材料和热塑性蜂窝板等复合材料，公司是华为昇腾910C的高频高速材料及半导体封装材料供应商。公司还是5G通讯材料CCL龙头，2023年全球CCL市场规模约为127.34亿美元，而华正新材的市占率从2022年的2.0%提升至2.9%。

  第11家，意华股份，公司主营连接器及其组件产品研制、生产和销售处于行业领头羊，连接器是昇腾服务器重要零部件之一。公司内设华为专案工厂，市占率超30%，近年来与华为等大客户合作的广度和深度进一步加强。

  第10家，创益通，公司在数据存储领域达到国际一流厂商技术水平，公司的高速铜缆连接产品供货莫仕，而莫仕是华为的高速铜缆连接供货商，可用于昇腾910C芯片制造。公司属于间接供应商

  第9家，得润电子，生产各类电子连接器，是我国家用电器与消费电子的主要供应商，产品可应用于电脑、通信、数据中心等领域。公司是华为昇腾910C的高速铜缆连接供应商。

  第8家，川润股份，公司在数据中心、云计算等方面有液冷和温控技术及产品，公司是昇腾服务器液冷供应商。另外公司在2024年和华夏鲲鹏签署战略合作，双方在数字能源领域深度合作。华夏鲲鹏是华为的内生企业，由华为高管成立的高科技通信设施企业。

  第7家，英维克，公司是国内领先的精密温控节能设备提供商，产品大范围的应用于华为、腾讯、阿里巴巴等大型数据中心。公司是华为昇腾服务器的液冷供应商

  第6家，常山北明，公司是华为多产品钻石级经销商，是华为的核心战略合作伙伴。公司与华为云、昇腾、鲲鹏深入合作。

  第5家，润和软件，公司为华为海思的深度战略合作伙伴，与华为昇腾联手发布了三款昇腾生态产品与解决方案，公司深度参与华为的各个产品线。

  第4家，软通动力，公司是华为的战略级供应商，深度参与华为的各个产品线，已推出鲲鹏一体机和昇腾一体机产品。

  第3家，高新发展，公司正在推进并购华鲲振宇。华鲲振宇是华为昇腾服务器战略合作伙伴，昇腾服务器出货量第一，是唯一获得“鲲鹏+昇腾”双领先级认证的公司。

  第2家，神州数码，公司是华为第一批人工智能服务器三家合作伙伴之一，2020年推出基于昇腾910C的服务器品牌 “神州鲲泰”，目前已经推出神州鲲泰系列服务器产品，不过据2024年6月《界面新闻》报道，华为可能会收回此业务，因为华为认为服务器大头利润都给合作方拿了，不如自己干。

  第1家，广电运通，下属子公司广电五舟，有基于昇腾910C芯片研发的服务器。类似逻辑还有烽火通信（长江计算），中青宝（宝德计算机）等等。逻辑都是买华为的算力芯片造自己的服务器，不过因为利润大头都给公司拿了，华为只赚个芯片钱。据财经廖先生所知，2024年界面新闻发文表示，华为有可能收回该业务，卖华为自己的服务器。